Gesconsult
Good Governance RV USA

Gesconsult Good Governance RV USA, selecciona sistemáticamente las 100 empresas con mejor Governance del S&P500, excluyendo tabaqueras, armamentística y sector petróleo.

La calidad del Governance se analiza con una metodología patentada, basada en el modelo de Stewardship desarrollado por el profesor D. Cossin, de la escuela de negocios suiza IMD, Lausanne.

Este modelo se basa en un análisis sistemático del lenguaje empleado por las empresas en sus informes 10-K (cuentas anuales) y se reequilibra con los informes trimestrales.

La “filosofía de inversión” del modelo, a través de la selección sistemática de las 100 empresas del S&P500 más alineadas con los principios de buena gobernanza, es identificar aquellas con mayor calidad de los equipos directivos y Consejos de Administración. Esta mayor calidad de equipos y de procesos de gobierno corporativo deriva en un rendimiento claramente superior de dichas empresas frente al índice a medio y largo plazo.

El modelo fue probado entre 2016 y 2018 en formato cartera modelo y, posteriormente, implementado en una SICAV RAIF desde febrero de 2019.

Tras cinco años de track record, el modelo ha superado al S&P500 Total Return con una rentabilidad 4-5% neta anualizada.

Aspectos destacados

Enfoque principalmente en la “G” (dentro de los criterios ESG) de las empresas del S&P 500.

La cartera se verifica de forma externa por una compañía de calificación independiente, Impact Cubed.

Recopilación de los informes anuales (10-K) y sus actualizaciones para las 500 empresas del índice.

Revisión sistemática de cada informe filtrando ≈ 8.000 palabras.

Documentación